：；扣非归母净利0.56亿元/同比+29.1%/环比-3.05%。获益于原材料本钱坚持低位，公司纯收入才能显着进步。前三季度完成毛利率36.24%/+8.4pct，净利率21.97%/+5.8pct。单三季度完成毛利率36.26%/+5.86pct/环比+1.19%。前三季度出售/办理/研制/。”

  1.本陈述导读：2023Q3成绩契合预期，新能源车需求高增且公司风电范畴拓宽顺畅，公司自光滑轴承凭轻量化、无给油等长处，浸透率加速进步；加速产能布局，为成绩添加供给支撑。

  2.出资关键：出资主张：考虑到2023年上半年风电装机没有抵达预期，风电投标坚持高位，下流交给压力呈现，看好2024年风电交给高增；此外新能源车需求坚持高增，公司产品浸透率进步，上调公司2023-25年EPS为0.79/1.04/1.30元（原0.73/1.00/1.27元），坚持公司目标价26.11元，增持。

  10.归母净赢利高增首要系：1）陈述期内公司产品结构改进，高毛利产品进步；2）首要原材料价格下降并坚持安稳，调价机制施行顺畅。

  12.现在每台新能源轿车上自光滑轴承需100件且一向添加，估计2023年公司自光滑轴承在新能源轿车范畴增速约30%；一起，自光滑技能在空调压缩机、塑料结构件等非轴承范畴的运用也在添加。

  13.风电以滑代滚趋势确认，咱们测算风电齿轮箱中滑动轴承潜在商场空间超百亿，估计2025年风电齿轮箱滑动轴承商场空间超20亿。

  14.现在公司凭仗强壮的自主发明新式事物的才能和商场竞争力，与风电客户建立起安稳的协作伙伴关系，随着风电职业拐点呈现，估计2024年公司成绩获益于风电高景气而坚持高增。

  国海证券-川恒股份-002895-三季报点评：Q3成绩环比大起伏的进步，矿化一体继续推动

  华鑫证券-熊猫乳品-300898-公司事情点评陈述：新品途径布局顺畅，赢利继续开释

  申万宏源-川恒股份-002895-磷矿石、饲料二氢钙和磷酸一铵销量和盈余环比进步，在建矿山奠定未来…

  本网站用于出资学习与研讨用处，如果您的文章和陈述不肯意在咱们渠道展现，请联络咱们，谢谢！不良信息告发电话： 告发邮箱：扫一扫，慧博手机终端下载！